Una empresa puede tener beneficios y quedarse sin dinero para pagar las nóminas. El flujo de caja (o cash flow) es el dinero que entra y sale de verdad, y no coincide con lo que dice la cuenta de resultados. Estas son las 9 medidas que más rápido mejoran la tesorería de una pyme.
Beneficio no es caja
El beneficio se apunta cuando facturas; la caja, cuando cobras. Si facturas 50.000 € en marzo y el cliente paga a 90 días, en marzo tienes beneficio pero no dinero. Mientras tanto, pagas sueldos, proveedores e IVA, que se ingresa aunque no hayas cobrado la factura.
Cómo saber si tienes un problema de caja
- Retrasas pagos a proveedores para llegar a fin de mes.
- Usas la póliza de crédito de forma permanente, no puntual.
- Los trimestres de IVA te pillan sin dinero.
- Crecer te ahoga: cuanto más vendes, más tensión de tesorería.
9 medidas para mejorar el flujo de caja
En los cobros
- Factura al momento, no a fin de mes. Cada semana de retraso al facturar es una semana más de financiación gratuita al cliente.
- Pide anticipos en proyectos: un 30-50 % al inicio es habitual en servicios y obras.
- Acorta plazos y respeta la ley: entre empresas, el plazo máximo general de pago es de 60 días.
- Persigue los impagos con un sistema: recordatorio antes del vencimiento, aviso el día siguiente y llamada a la semana.
- Cobra por domiciliación o tarjeta las cuotas recurrentes.
En los pagos
- Negocia plazos con proveedores alineados con lo que tardas en cobrar.
- Reduce el stock parado: el inventario es dinero inmovilizado. Lo que no rota en 90 días merece una revisión.
En la gestión
- Haz una previsión de tesorería a 13 semanas: una hoja con lo que esperas cobrar y pagar cada semana. Te avisa de los meses malos con tiempo para actuar.
- Mejora el margen: si cada venta deja poco, ningún truco de tesorería lo compensa. Ver cómo mejorar el margen neto.
El indicador clave: periodo medio de cobro y de pago
| Indicador | Fórmula | Objetivo |
|---|---|---|
| Periodo medio de cobro | (Clientes pendientes ÷ Ventas anuales) × 365 | Lo más bajo posible |
| Periodo medio de pago | (Proveedores pendientes ÷ Compras anuales) × 365 | Igual o algo mayor que el de cobro |
Si cobras a 75 días y pagas a 30, estás financiando a tus clientes con tu dinero. Esa diferencia, multiplicada por tus ventas diarias, es la caja que te falta.
Los clientes también afectan a la caja
Un cliente que paga tarde consume tesorería aunque parezca rentable. Inclúyelo en el análisis de rentabilidad por cliente: a veces el cliente grande es el que más dinero te cuesta financiar.
¿La caja no cuadra con lo que ganas?
Revisamos cobros, pagos y márgenes y montamos una previsión de tesorería sencilla para que no te pille ningún mes.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el flujo de caja libre?
Es el dinero que genera la actividad después de pagar las inversiones necesarias. Es lo que queda para devolver deuda, repartir o ahorrar.
¿Conviene usar factoring o confirming?
Pueden ayudar en momentos concretos, pero tienen coste. Primero aplica las medidas de cobro y pago; si el problema persiste, compara su coste con el de la póliza.
¿Cada cuánto debo revisar la tesorería?
La previsión, cada semana. Los periodos medios de cobro y pago, cada mes.
